FGO イベントのアイテム交換は、何を優先した方が良いのでしょうか？

概念礼装を優先して良いと思います。イベントにおいて攻撃力が上がるタイプは後回しでも構いませんが、今回の「チェリー・アイシクル」にようなイベントアイテムのドロップ数が増える礼装は周回の効率に直結します。
次に重要なのは他に入手手段のないコマンドコードですね。ただ、コマンドコードはイベント終了後も交換は可能なので、全て交換するなら素材やフォウくん、種火(今回は箱のラインナップですが)を育成に使うのもアリだと思います。
因みに最も交換の優先度が低いのはコードリムーバーです。元から需要がないアイテムでしたが、5周年のアプデで本当に使わなくなりました。

コマンドコード>概念礼装チェリーアイシクル>HP,ATKフォウ君>所持数の少ない素材